Большинство проп-счетов закрывается не из-за плохих прогнозов, а из-за просадки. Трейдер находит хороший рынок, берёт позицию, затем ещё две похожие, и одна новость уводит капитал за лимит. На Prop Hub два таких лимита: дневной и общий. Ниже — как каждый считается, чем они отличаются и как держать запас.
Капитал, а не баланс
Оба лимита считаются по капиталу: свободный баланс плюс открытые позиции по текущей рыночной цене. Это важно. Если вы купили исход за 60¢, а он подешевел до 40¢, капитал уже уменьшился, хотя событие ещё не разрешилось. Лимит может сработать до итога рынка: если минимум успел подняться (новый пик капитала или новый день по UTC), а цены позиций потом упали.
Практический вывод: смотрите на капитал на странице счёта, а не на свободный баланс. Баланс показывает, сколько денег не вложено. Капитал показывает, сколько стоит счёт прямо сейчас.
Дневная просадка
За один день капитал не может упасть больше чем на 10% от капитала на начало дня. День считается по UTC, с 00:00.
Пример. Счёт 10 000 $. К началу дня капитал вырос до 10 500 $. Минимум на этот день — 9 450 $. Если капитал опустится до этого уровня в любой момент дня, счёт закроется.
Опора меняется каждый день. Хороший день поднимает опору следующего, плохой опускает. Убыток вчерашнего дня не переносится в сегодняшний лимит: сегодня вы снова считаете от того, с чем начали день.
Чем опасен дневной лимит
Он ловит серии. Пять одновременных позиций по 2–3% каждая выглядят безобидно, но если они связаны (один и тот же матч, одна новость, одна монета), они уходят в убыток вместе. Именно такой сценарий чаще всего закрывает счёт за один вечер.
Общая просадка
Капитал не должен опуститься до уровня −20% от пика, которого он достигал. Пик двигается только вверх.
Пример. Счёт 10 000 $. Капитал вырос до 12 000 $ — это новый пик. Минимум теперь 9 600 $, а не 8 000 $, как на старте. Даже если капитал потом вернётся к 10 000 $, минимум останется прежним: 9 600 $.
Такой лимит называют «плавающим» (trailing): он следует за лучшим результатом счёта. Отсюда частая ловушка. Трейдер быстро поднимает капитал, затем позволяет себе большие позиции, «потому что есть запас». Но запас считается не от старта, а от пика, и после роста его меньше, чем кажется.
Зачем лимит от пика
Плавающий лимит защищает уже заработанное. Счёт, выросший с 10 000 $ до 12 000 $, без него мог бы снова упасть до 8 000 $ и остаться «в правилах», хотя трейдер потерял бы всю прибыль и ещё часть капитала сверху. Для проп-компании это сигнал, что результат держался на удачном отрезке, а не на системе. Поэтому правило фиксирует лучший результат: от него счёт может отступить не больше чем на 20%.
Какой лимит сработает первым
Оба лимита действуют одновременно, и счёт закрывает тот, до которого капитал дойдёт раньше.
Пример. Пик 12 000 $, капитал на начало дня 11 000 $.
- Дневной минимум: 9 900 $.
- Общий минимум: 9 600 $.
Сегодня ближе дневной лимит. А если день начался с 10 200 $, дневной минимум будет 9 180 $, и раньше сработает общий. На странице счёта оба минимума видны в цифрах, считать вручную не нужно.
Защита до сделки
Перед каждой покупкой система считает худший случай: что будет, если в убыток уйдут эта позиция и все уже открытые. Если капитал в таком сценарии опускается до лимита, покупка не проходит. В панели покупки заранее видно, сколько ещё можно вложить с учётом лимитов.
Пока минимум стоит на месте, эта защита держит счёт даже в худшем случае: если все открытые позиции уйдут в ноль, капитал останется выше лимита. Но минимум двигается вверх при открытых позициях — в полночь по UTC дневной лимит пересчитывается от капитала вместе с их текущей ценой, а на новом пике капитала поднимается общий. Если после этого цена исхода упадёт, например с 60¢ до 30¢ на новости, капитал может опуститься ниже нового минимума. Поэтому запас до лимита нужен всегда, особенно с позициями через полночь.
Подробные правила — в справке: Правила челленджа.
Что происходит при нарушении
Счёт закрывается сразу. На странице счёта и в письме видно, какое правило сработало и при каких цифрах: например, «капитал 9 550 $ при минимуме 9 600 $ — −20% от пика 12 000 $». Открытые позиции доживают до итога события, но на результат челленджа уже не влияют.
На funded-счёте лимиты те же. Одно отличие: выведенная прибыль не считается просадкой. Вывели деньги — минимальный капитал не поднимается. Подробнее — в справке: Риск-правила funded-счёта.
На бесплатном приветственном счёте правило другое: просадка не больше 50% от стартового баланса, и этот пол не двигается вверх.
Как торговать с запасом
- Держите в уме дневной минимум. Перед входом прикиньте: если позиция уйдёт в ноль, сколько останется до лимита.
- Не складывайте связанные позиции. Три исхода одного матча или три окна одной монеты — это одна позиция, а не три.
- После нового пика уменьшайте размер, а не увеличивайте. Запас до общего лимита считается от пика.
- Отдельно следите за ночными позициями. День по UTC может закончиться у вас вечером, а открытые позиции продолжают двигать капитал.
- Используйте лимит на исход как потолок, а не как норму. Сумма покупок одного исхода — не больше 5% стартового баланса, но работать каждый раз на максимуме — быстрый путь к дневному лимиту. Подробнее — в статье о лимите риска на сделку.
Как просадка встроена в весь путь до финансирования — в статье о правилах проп-челленджа.
