У брокера вы торгуете своими деньгами: внесли 1 000 $, и всё, что заработали или потеряли, — ваше. У проп-фирмы вы платите взнос за оценку, торгуете капиталом компании по её правилам и забираете долю прибыли. Отсюда расходятся почти все остальные различия: риск, правила, вывод денег, даже то, как вы будете принимать решения на рынке.
Что такое проп-трейдинг вообще, разобрано в отдельной статье. Здесь — сравнение двух моделей по пунктам, чтобы понять, какая подходит именно вам.
Коротко: таблица различий
| Брокер | Проп-фирма | |
|---|---|---|
| Чьи деньги в сделках | ваш депозит | капитал фирмы (часто виртуальный) |
| Что вы платите | комиссии, спред, иногда плату за перенос позиций | разовый взнос за челлендж |
| Максимальный убыток | весь депозит (с плечом бывает и больше) | взнос |
| Правила торговли | только требования к марже | цель, лимиты просадки, лимит на позицию |
| Прибыль | вся ваша | доля, обычно 80–90% |
| Вывод денег | в любой момент, в пределах свободного баланса | по заявке, после проверки сделок и личности |
| Масштаб | ограничен вашими деньгами | размер счёта выбираете по тарифу |
Чьи деньги и кто рискует
Брокер — посредник. Он держит ваши средства, передаёт ордера на биржу или исполняет их сам и зарабатывает на каждой сделке. Ему по большому счёту всё равно, в плюсе вы или в минусе: комиссия списывается в любом случае.
Проп-фирма даёт капитал под свою ответственность, поэтому заранее определяет, сколько вы можете потерять. Нарушили лимит — счёт закрывается, долга перед фирмой не возникает. Деньги, которые вы реально можете потерять, равны взносу.
Пример на цифрах. Трейдер с 300 $ у брокера открывает позиции на свои 300 $ и в худшем случае теряет их. Тот же трейдер платит 300 $ за челлендж и торгует счётом на 25 000 $. Худший случай здесь — потерянный взнос, зато позиции во много раз крупнее, а вместе с ними и возможная прибыль.
Сколько стоит торговать
У брокера расходы растворены в сделках: комиссия за ордер, спред, при торговле с плечом — плата за перенос позиции. Чем активнее вы торгуете, тем больше платите, даже если в итоге вышли в ноль.
У проп-фирмы главная плата — взнос. На Prop Hub он не возвращается ни при провале челленджа, ни при прохождении. Расходы внутри сделок обычно повторяют рыночные. На Prop Hub комиссия на сделку та же, что у Polymarket на этом рынке, в среднем около 2,8% от суммы покупки, а исполнение идёт по живому стакану. Подробнее — в статье про стакан и проскальзывание.
Правила: маржа против лимитов
Брокер ограничивает вас только маржой. Пока на счёте хватает обеспечения, можно держать любую позицию, даже ту, что при неудаче обнулит депозит. Защита от таких решений целиком на вас.
У проп-фирмы правила записаны заранее и проверяются автоматически. На Prop Hub это:
- цель челленджа: +30% к стартовому балансу;
- общая просадка — не ниже −20% от пика капитала;
- дневная — не ниже −10% от капитала на начало дня по UTC;
- в один исход — не больше 5% стартового баланса;
- хотя бы одна сделка за 14 дней.
Многим трейдерам такие рамки сначала мешают, а потом оказываются полезными. Правило «не больше 500 $ в один исход на счёте 10 000 $» по сути и есть та дисциплина, которой обычно не хватает на собственном депозите. Полный разбор — в статье о правилах челленджа.
Прибыль и вывод денег
У брокера заработанное ваше целиком. Вывели — получили, остаётся только налог по законам вашей страны.
На проп-счёте прибыль делится. На funded-счёте Prop Hub трейдеру достаётся до 90%. Вывод идёт по заявке: без открытых позиций, после проверки сделок командой и верификации личности (KYC). Есть и лимиты на сумму одной выплаты: первая — до 1 000 $, вторая — до 2 000 $, дальше — до 5 000 $, а между выплатами должно пройти 7 дней. Деньги приходят в USDT или USDC на ваш кошелёк.
Это медленнее брокерского вывода, зато прибыль считается от капитала, которого у вас не было.
Регулирование и что на самом деле происходит со сделкой
Брокер, как правило, работает по лицензии финансового регулятора, а ваши ордера доходят до рынка. Проп-фирма брокером не является. У большинства онлайн-фирм и челлендж, и funded-счёт — симуляция на реальных котировках: сделка исполняется по ценам рынка, но ордер на биржу не уходит. Взнос — это плата за оценку, а не депозит.
Prop Hub устроен так же. Мы читаем котировки и стаканы Polymarket, исполняем ваши сделки по ним и закрываем позиции по итогам, которые объявляет сам Polymarket. Ни кошелька, ни криптовалюты для торговли не нужно, своих денег на счёте нет. Реальные деньги появляются в двух местах: когда вы платите взнос и когда получаете выплату.
Что выбрать
Брокер подходит, если у вас есть капитал, который вы готовы рисковать целиком, и вам важна полная свобода: любые размеры позиций, любые сроки, вывод в любой день.
Проп-фирма подходит, если своих денег мало, а навык есть. Вы рискуете фиксированной суммой, получаете крупный счёт и правила, которые не дают слить его за одну неудачную серию. Цена этого — доля прибыли и проверка перед выплатой.
Для рынков предсказаний разница ещё заметнее. Чтобы торговать на Polymarket напрямую, нужны кошелёк, стейблкоины и страна, где торговля там разрешена. На проп-счёте этого не требуется. Проверить модель без затрат можно на бесплатном приветственном счёте: 100 $ на 3 дня, живые рынки и те же правила исполнения. Размеры платных счетов и взносы — на странице тарифов.
